Il primo incontro legale di TSMC nel 2021 sconvolgerà il mondo. Il presidente Wei Zhejia ha annunciato che la spesa in conto capitale di quest'anno sarà compresa tra 25 miliardi di dollari e 28 miliardi di dollari, un aumento dal 45% al 62% rispetto allo scorso anno e molto superiore ai 21 miliardi originariamente previsti dagli investimenti esteri. Intorno al dollaro.
I legali scioccati continuavano a fare domande sulle spese in conto capitale: "È a causa dell'outsourcing di Intel?" "Viene dall'energia cinetica degli smartphone o HPC (High-Performance Computing)?" "Questo include il costo di costruzione di fabbriche negli Stati Uniti?"
Oggi, "TSMC sta entrando in un'altra fascia ad alta crescita". Wei Zhejia è fiducioso, sottolineando che il 5G e il calcolo ad alte prestazioni (HPC) hanno reso forte la domanda di processi avanzati di TSMC e HPC porterà una crescita sempre più importante ea lungo termine a TSMC. La forza trainante di TSMC è il principale contributo alla forte crescita dei ricavi. Si stima che da quest'anno al 2025, il tasso di crescita composto annuo di TSMC raggiungerà il 10-15%.
Inoltre, l'80% dei 20 miliardi di dollari USA sarà utilizzato per processi di produzione avanzati come 3nm, 5nm e 7nm.
"Ha tirato un sospiro di sollievo", ha detto un analista straniero dopo l'incontro di Fasuo.
Perché ha promesso in un recente rapporto di ricerca che TSMC assumerà il grande ordine di processori di Intel tra due anni e aumenterà in modo significativo il prezzo target di TSMC.
Ma il 14, Intel ha improvvisamente annunciato di aver nominato il CEO di VMware Pat Gelsinger (Pat Gelsinger) come nuovo CEO, in sostituzione dell'attuale CEO Bob Swan, che sostiene fortemente l'outsourcing della produzione. Di conseguenza, il prezzo delle azioni di Intel è aumentato di oltre il 10%.
L'analista è rimasto scioccato quando ha visto la notizia: "Lancia un colpo di stato! È finita!" Lui e alcuni operatori del settore erano preoccupati per la prima volta. Può darsi che le forze conservatrici interne di Intel si siano combinate con il consiglio di amministrazione per contrattaccare, sperando di non affidare il processore a TSMC. La dignità di Intel.
Ma più di dieci ore dopo, dopo che TSMC ha annunciato spese in conto capitale che hanno superato di gran lunga le aspettative del settore, è stato sollevato.
Perché, se l'ordine di Intel a TSMC è davvero variabile a causa del "colpo di stato", "TSMC deve essere stato molto nervoso la scorsa notte e dovrebbe essere rallentato. Non sarà annunciato ora (la notizia dell'espansione della fabbrica su larga scala). " Ha giudicato.
Tuttavia, TSMC non ha mai lasciato andare gli ordini di Intel.
Ad esempio, quando Zhan Jiahong di Morgan Stanley Securities ha chiesto se il raddoppio delle spese in conto capitale quest'anno sia stato causato da ordini di outsourcing per CPU Intel?
Wei Zhejia ha risposto che non commentiamo clienti specifici e regioni specifiche, "ma le spese in conto capitale si basano sulle esigenze a lungo termine di 5G e HPC e sulla tendenza generale riflessa da questa domanda".
Un analista ha spiegato che HPC nella famiglia di Wei Zhe si riferisce in realtà agli ordini Intel. Ad ogni modo, nel campo del calcolo ad alte prestazioni, il più importante server cloud di prodotto, oltre il 90% utilizza i processori più avanzati di Intel.
Ripetendo la gloria, a partire da quest'anno fino al 2025, il tasso di crescita composto annuo dei ricavi è del 10% ~ 15%
TSMC ha anche menzionato la storia due volte alla conferenza: anche la spesa in conto capitale di TSMC è aumentata notevolmente nel 2010 e ha portato un tasso di crescita annuale composto del 15% dal 2010 al 2015, gettando così le basi per la prosperità di TSMC per molti anni.
Questa è la pagina più leggendaria de "Il mito di Zhang Zhongmou".
Era ottimista sulla futura domanda di smartphone non appena è tornato alla carica di amministratore delegato. Sotto l'opposizione di amministratori indipendenti, ha superato tutte le opinioni e ha raddoppiato la spesa in conto capitale nel 2010 in un colpo solo, e alla fine ha permesso a TSMC di sbarazzarsi dei suoi rivali e dominare. Industria della fonderia.
"Questo aumento significa che TSMC è molto ottimista". L'anno scorso, Hou Mingxiao, capo della ricerca presso il dipartimento dell'industria tecnologica asiatica della CLSA, che per primo ha annunciato il prezzo delle azioni di TSMC di 500 yuan, ha espresso "sorpresa". Ha detto che se non c'è impegno da parte del cliente e chiara cooperazione, TSMC non prenderà una tale decisione.
Hou Mingxiao ha detto che quando Zhang Zhongmou ha aumentato drasticamente le spese in conto capitale nel 2010, la tecnologia non è stata la prima. Era una visione piena di incertezze. Ma ora, "TSMC è stato in una posizione di leadership nel mondo e ha una maggiore visibilità. Ora la situazione competitiva è chiara. Tutti sono dietro di lui. Quindi dovrebbe avere i dati per fare in modo che i presidi abbiano la sicurezza di farlo, e il la probabilità di successo corrisponde a quella. alta! "
Il rapporto di ricerca di Bernstein prevede che nel 2023 Intel esternalizzerà dal 10% al 30% della CPU, portando una crescita dei ricavi dal 5% al 10% per TSMC.
Dov'è la prossima ondata? La grande crescita di HPC, l'accensione del mercato automobilistico
Inoltre, gli ordini Intel non sono l'unico supporto dietro la straordinaria crescita della spesa in conto capitale di TSMC.
"Vediamo forti opportunità di business nelle quattro piattaforme di crescita di elaborazione ad alte prestazioni, elettronica automobilistica, Internet of Things e smartphone", ha affermato Wei Zhejia.
Il Chief Financial Officer di TSMC Huang Renzhao ha spiegato che i ricavi del quarto trimestre hanno beneficiato principalmente del lancio di smartphone 5G e applicazioni correlate all'HPC, che hanno portato una forte domanda per il processo a 5 nm di TSMC. Nel quarto trimestre dello scorso anno, il fatturato consolidato è stato di 361,53 miliardi di yuan, con un aumento annuo del 14%, il margine di profitto lordo del 54%, l'utile netto al netto delle imposte è stato di circa 142,77 miliardi di yuan e l'utile netto per azione è stato di 5,51 yuan.
Da una prospettiva a lungo termine, Wei Zhejia ha sottolineato che l'HPC è il fattore principale nella continua crescita delle prestazioni di TSMC. I clienti di varie applicazioni stanno cercando di ottenere le migliori prestazioni di elaborazione con diverse architetture. Basato sulla tecnologia leader di TSMC, può essere nella posizione migliore per cogliere la tendenza del settore, dal 2020 al 2025 avrà un tasso di crescita annuale composto dal 10% al 15%.
Anche il settore automobilistico si sta infiammando: sebbene il mercato automobilistico sia stato relativamente debole nel 2018 ed è stato ancora più colpito dalla nuova epidemia di corona lo scorso anno, che ha portato i clienti di TSMC a ridurre la domanda nel terzo trimestre dello scorso anno, Wei Zhejia ha affermato che TSMC ha iniziato per vedere segni di ripresa del settore nel quarto trimestre dello scorso anno.
Ha detto che a causa del rimbalzo della domanda nella catena di fornitura automobilistica, la scarsa disponibilità di capacità diventerà più ovvia. "TSMC ne farà una priorità assoluta e continuerà a lavorare a stretto contatto con i nostri clienti di elettronica automobilistica per supportare la domanda di capacità".
Inoltre, anche i telefoni cellulari stanno aumentando costantemente il calore: quest'anno, il numero di smartphone globali dovrebbe crescere del 10% rispetto allo scorso anno e la quota di mercato degli smartphone 5G aumenterà dal 18% dello scorso anno a oltre il 35%. quest'anno. Anche il contenuto di silicio degli smartphone 5G aumenterà rispetto agli smartphone 4G.
Investimenti esteri: ognuno è suo, l'ultima parola a TSMC!
Wei Zhejia prevede che il mercato dei semiconduttori (esclusa la memoria) crescerà di circa l'8% nel 2021 e l'industria manifatturiera dei wafer crescerà di circa il 10%. In termini di dollari, TSMC è fiducioso che aumenterà la sua percentuale di adolescenti, che è migliore della performance complessiva del mercato.
Tecnicamente, TSMC 3nm prevede di avviare la produzione di prova nel 2021 e la produzione di massa è prevista nella seconda metà del 2022. "Siamo fiduciosi che la tecnologia TSMC 3nm diventerà un'altra tecnologia importante e duratura", ha detto Wei Zhejia.
L'analista di Bernstein Mark (Mark Li) ritiene che solo TSMC attualmente disponga del processo avanzato necessario in questo mondo. Se Intel affida ancora l'importante 3nm a TSMC, 3nm diventerà il processo più potente di TSMC. La posizione dell'azienda è molto importante.
"Fondamentalmente è adesso, l'ha detto TSMC!"Hou Mingxiao ha fatto questo commento: "Ha detto che tutto è contato, perché ognuno è suo cliente".